《龙骑士》系列的前两作都是简化的第一人称版地牢爬行游戏，但《龙骑士 3》从早期的《最终幻想》系列中汲取了灵感，采用了俯视角度，并用完整的小队取代了孤单的冒险者。

本作的剧情将从前作的结局处继续展开。在从邪恶的女巫手中救出一群了少女后，我们的英雄建（Takeru，英文本地化版本为“Desmond”）刚从庆祝活动中醒来，并宿醉难忍。更糟糕的是，一群当地的暴徒把我们的英雄抢了个精光，建在游戏一开始就赤身裸体。于是，一个简单的、寻找英雄被盗的珠宝和魔法剑的任务很快就变成了一项史诗般的重任，为了达成目标，冒险者们还将涉足高阶天堂和地狱之底。