《街头霸王 II》是一款格斗游戏。玩家可以从八位角色中选择其一进行战斗：隆、肯、布兰卡、埃德蒙·本田、桑吉尔夫、春丽、盖尔和达尔锡姆。选定角色后，玩家需依靠各自的格斗技能，依次击败另外七名战士，并挑战最终的四位头目：拜森、维加、沙加特和巴洛克。每位角色都代表一个国家，并有各自的参战理由。

每位角色拥有基于三种拳法和三种腿法的基础格斗动作组合。不同动作的效果会因角色所处状态（蹲下、跳跃或站立）而异。《街头霸王 II》采用“按键组合”式的操作系统，用以释放各角色独有的强力招式，包括发射火球、释放电流，或以摔技将对手紧紧锁住。